宏碁目标价高盛大摩双砍

外资圈传出宏碁第二季与第三季营运目标不保，高盛证券与摩根士丹利证券今日皆出具最新报告指出，宏碁下修第二季与第三季出货以及营收成长预期，预估第二季恐将持平或小幅衰退，而第三季也恐怕仅较第二季持平至成长5%，高盛证券表示，在去年基期已低的情况下，宏碁也躲不过下修潮，显示PC市况的严峻。

高盛证券在最新报告中指出，PC市场将持续受到欧洲和中国市场需求不振冲击，加上WIN 8延迟消费者买气，在假设宏碁第三季营收季增5%的情况下，宏碁若要达到今年全年财测低标，第四季营收至少要季增12-32%，然而，由于圣诞假期时平板商品将压境，宏碁全年预期恐不乐观，高盛维持中立评等，但将目标价从35元下调至29.6元，同时调降2012-2014年每股盈余53%-62%，分别至0.59元、0.95元、1.4元。

摩根士丹利证券指出，宏碁在个人消费性市场布局甚深，容易受景气波动影响，获利回温速度不如预期。宏碁在成熟市场部位营收占比达55-60%，WIN 8上市时间可能延迟买气，加上目前Ultrabook价格仍在高档，需求还是偏弱，摩根士丹利证券预估，宏碁今年营收仅持平，出货年增10%的目标恐面临挑战，维持宏碁中立评等，但将目标价从35元下调至29元。

野村证券则出具报告表示，宏碁营运反转向上的迹象似乎还未出现，今年下半年获利回温之路可能不如预期。由于宏碁应需要时间再将加强产品研发和差异化，加上面对前3大PC OEM竞争，预估宏碁下半年获利仍有压力，下半年要达营业利益率2%目标将有相当的挑战，维持减码评等，并将目标价从31元下调至27元。